汉富控股副总裁 匡冀南

　　和讯网消息 12月19日，由和讯网主办的第十五届中国财富管理分论坛在北京盛大召开。本届论坛的主题是“创享财富 智启未来”。汉富控股副总裁匡冀南为本次论坛做主题演讲。

　　他指出，公益资金目前的困境是缺乏先进的理念指引，缺乏专业的人员打理，更没有体系让它遵循一种方式，去实施。在筹款理财过程当中，作用完全倒置。中国经济总量是全球第二，捐款总数是世界上倒数第二，公益组织在一年的闲置资金是2000亿人民币，如何使这些闲置资金保值增值？其实，通过财富管理可以做到。

　　以下为匡冀南演讲实录：

　　匡冀南：各位朋友，下午好！我应该是这个论坛里面的最后一个，各位一起在这里坚持一下午，非常辛苦，我跟前面几位讨论的话题可能有所不同，因为我们讨论的是偏公益类领域的投资话题，这不是大家熟悉的领域，但是最近一段时间跟公益机构接触，发现它和财富管理行业的一些关系，我跟大家做一些分享。

　　谈到公益金融大家并不陌生，它必然区别于传统金融模式的新型投资及财富管理方式，供给侧金融注入在产业经济回报的同时也为社会带来福祉。相信大家从这个管道上有所了解，比如我们服务的小微信贷、公益，包括社会影响力投资等等，这个目录可以往下延伸很多，相信大家可以注意到，其中有很大一部分的内容，虽然跟金融有关，但是和我们的领域，财富管理领域关系好像不算特别的大。

　　任何一家财富管理公司，或者金融公司也都会和以往的其它公司一样，去关注企业社会责任，但是如何去操作企业社会责任，作为一家财富管理行业的金融机构应该如何去理解企业社会责任，这里面在过去和现在之间，随着时代的变迁，发生了很大的区别，之前我们谈到CSR企业社会责任的时候，都会认为企业拿出资金去通过简单的捐赠，支持所谓传统的慈善模式，或者我们捐学校，帮助弱势群体，或者提供一些志愿者服务等等。总之，当我们把资源拿出去之后，剩下就是由公益慈善行业一起，再加上爱心人士独立完成这样的过程。今天我们不是简简单单把资源拿出去，让我们良心得到满足就够了，我们要做的是怎么让我们的资源最大限度的造福社会，让我们专业能力能够创造最大的回报效率，去通过供给侧行业的瓶颈，我们知道每个行业都有自己的瓶颈，有慈善行业，也有本身行业不容易解决的问题，从而通过我们协助大家，来共同解决这个问题，来创造和推动整个社会的可持续发展的模式。

　　公益行业亟待需要的支持。

　　帮助弱势群体实现能力建设，我们指得弱势群体还不是你需要最终花钱资助的哪些人，在不久之前，我也曾经参加过一些关于农业合作社管理人员培训的班，但是听上去觉得奇怪，我们农业合作社的管理人员他们需要什么样的培训呢？其实和我们一些企业管理人员是一样的，他也需要学习财务关系、人事管理、资金运用、生产安排、学习组织行为学等等，但是谁教他们，他们如何提升他们的能力。我知道我们在座很多朋友都上过MBA或着学过MPA，你指望这些农民伙伴们他们从哪儿学到这些。我看到他们的读本，如果要大家以前看过故事会那样的杂志的话，你知道就跟那个大小一样薄厚的读本，一个读本里面讲一门课，大家可想而知那个状态下能够学到什么。但是你如何让现有的公益行业编出更好的读本，北京、上海有专门的公益机构服务这个领域，但是让他服务这个领域的话，他的专业人员又如何能够得到提升呢，我们现有的《慈善法》下面的治下的公益机构，行政成本只能占项目投资的10%左右，大家可以算算这样的资金规模，你上哪儿找到这么优秀的人员。

　　财富管理是我们财富保值增值是我们的擅长，但是我们连很多企业都没有办法做到资金的合理利用，更不要说公益行业了，公益行业的资金大部分来自于善款，在这样的状况下，如何使得全世界越来越逐渐增长的爱心和爱心捐赠，可以最大限度的得到可持续发展，一种新的模式，急需求在各个行业的共同努力下建立出来。

　　公益行业面临的问题。

　　在座多少人是公益慈善行业的公益人士，你想想一个公益人，为一个非营利组织工作的人，为一个NGO工作的人，为一个基金会工作人，他大概是什么样的人，你能想象他中间的想法吗？一个什么样的人可以在哈佛、耶鲁读过社会管理，回到中国能够忍受一个月挣5000块钱，按照理想主义的驱动每天实现这样的工作。这个行业是属于对于风险或者负面零容忍的行业，我们今天可能还记得，当时一个事件，让整个红十字会建设很多年的品牌和体系瞬间瓦解，这种影响直到今天或没有完全得到恢复，这都十几年过去了。

　　除了这个以外，我们公益慈善行业比其他的行业发展要晚很多年，我们所基于的很多理论都是来自西方，但是慈善的法规不一样，社会环境不一样，宗教、教育程度都不一样，而我们现在经济发展速度更不一样，在这种状态下中国慈善的体系是极度匮乏的。我们知道我们从事这个行业的很多人士都是有志愿精神的和靠理想主义的方式支撑的，在志愿精神的驱动下，你可以理解他的职业精神和专业的管理程度有很大的区别。

　　另外我们可以了解，如果大家有朋友是从事这个行业的人士，你会发现他们中间大部分人既没有经营经验，也缺乏商业思维，是外行，因为我们过往行业当中，确实也没有应用到这方面的因素，我们很多的财富管理公司，金融很也实业界，竞争环境是我们每天必须面临的话题，我们研究自己的同时，也一定会研究竞争对手，但是在公益慈善行业，大家完全没有竞争对手的概念，大家都在位一个非盈利的目的，在为社会做贡献，何谈竞争呢？

　　在美国和中国完全不同的善款结构，大家知道美国所有善款之中，大概30%来自于机构和企业，70%都是来自于个人，都是由个人由于爱心实施的捐赠，中国刚好反过来，只有30%的善款来自于个人捐赠，另外70%来自于企业，这中间有什么差异？大家知道，一件事情如果感动你，你可以把你的公司捐出来，那是你的爱心，但是你如果是企业社会责任管理人员看得是企业的预算，这些事如何感动你，你总不能拿出别人的钱包把钱捐出来，而你看的预算就是别人的钱。如何与企业打交道，如何管理企业捐赠的资金，如何在企业捐赠的资金中，既满足企业的愿望又能够实现回馈社会的要求，这在现有的公益慈善内还有很大的争论，但是不管怎么争论，70%的公益慈善的善款来自于企业，这个事实绝不是短时间可以扭转的。这种情况下可想而知，绝大多数的企业机构，他们会99.99%的公益机构所面临的仍然是筹款的问题，如果一个行业中，我们主要问题不是科研，不是开发，不是良好的治理，而是销售的话，你说这个行业对于社会是处在什么样的位置？而筹款的方面还不如销售，是我们慈善行业所面临的状况。

　　公益行业的优势。

　　首先理想主义和奉献精神。二是一个公益行业的支持者对于这个行业所服务的基金会或者公益组织之间会建立一个长期的信任，如果他支持这个领域，在正常情况下，它跟它之间是没有任何契约的长期的关系，比如某些供公益组织和企业之间建立月月捐的关系，如果他连续两三个月一直捐，他受到很好的服务，他可能会捐一辈子，这就是他们建立的关系。除此之外，一个公益行业，一个公益项目的推广，会建立很大的社会影响力和公众的支持力，因为他们所有这些人的做法上是没有盈利的目的，我们不可否认的是，随着经济的发展，中国在各个城市中文明程度提升了很多，我们普通(,)当我们想到回馈这方面的时候，我相信在座每个人多多少少人都有回馈社会或者做志愿者的经历，或者捐过钱的经历，这和过往二三十年前的情况已经发生很大的改变，我们有理由相信这个社会的状况会变得越来越好。而善款的增长在过往，在后面我们会给大家一个数字，你会看到善款增长的数字会远远超过其他的行业。尤其对比北美，我们今天的善款数字，大概是美国可能几十分之一，但是美国的今天很可能是我们未来善款走向的明天，因为今天中国善款的增幅远远超过美国，我们可以看到这是非常有潜力的一个行业，而我们一直提到的这一笔资金，这叫做善款的资金，对于我们财富管理行业的每一位同行来说意味着生产呢？

　　我们再来看看公益资金在使用上和其它资金不太一样的部分。

　　公益项目的募款，通常都是先有项目，然后又募款，这和我们投资在其它领域当中，可能有一些不一样的地方，而且当我们投资到一个领域，大家要准备捐款，你所准备捐款的领域是不是捐到那个项目，而不是那个公益组织，更多不是因为某个公益组织的名字而捐款，而是这个项目触动了你的一些神经。比如可口可乐的饮料你会因为他是可口可乐做的，你才会买，而你不会因为某个公益慈善基金会做了某个项目你不了解那个项目就会捐赠。在项目使用当中都是依照计划进行的，而善款的来源并不完全都是理性的行为，很多是因为感性和冲动实现的，而往往善款介入的计划和周期核项目执行周期之间没有必然的关系。这一点开始，在项目管理当中，要等到项目开始才能再开始进行善款募集的工作，而项目结束的时候善款才会结束，按照这种方法管理的这一笔资金，在规律上和我们常规的商业投资有很大的区别。

　　这些公益资金有什么特点？

　　如果大家了解过这个行业，所有公益组织面对这一笔巨大善款的时候，它本身面对这个的时候，一直认为这是一个巨大的无法解决的问题而并不会认为是资源。前不久在福州给公益组织培训的时候，居然有这样一家基金会，他2017年全年的善款募集总额是7500多万，在项目上花了多少？截止到11月的时候，他只花了80多万，按照基金会的管理规定，要求他必须花掉上一年募款额的百分之多少，而他剩下一个月他发愁我应该如何处理这笔善款。你想找到一个合适的公益项目，又要政策方面的复制，又要地方政府的支持，又要当地沟通，而我们公益组织之间又有多少人做这个事。在募款和项目方面严重的不匹配，就已经是很多公益组织再力量上捉襟见肘，谁在帮他们做资产上的保值增值，他们面对这些资产的要求十分的简单，我不要增值多少，我只要保证不流失就已经够了，谁能保证我在目前通货膨胀下，善款不流失就不错了。在很多公益机构不要求增值多少，但是它会要求与项目的款项使用周期尽可能的匹配，我需要用的时候能够拿得出来。而且还有一点很重要，就是这个善款你去做投资也好，做理财也好，你的使用领域会很界定，比如说哪怕这个领域你投入获得超值的回报，但是这个领域被诟病，比如因为某种负面因素导致某个股票迅速的跌出很多，你在抄底，他对抄底是格外介意的一件事，其实我们在其它领域当中不是经常能够碰到，但是在公益资金面对的时候，才发现这一切都是很大的问题。可是，没有人能够对接和解决。

　　但是看这个数字，2015年中国所有的善款额度是1100多亿，比2014年增幅6.4%。2016年善款1300亿，增幅为14%，这个数字只占GDP总量的0.18%，而同期美国善款的总额3900亿美元，占GDP的2.1%。深圳是公益发展最好的城市之一，2016年捐款额23亿人民币，占了整个GDP量的0.12%，其实它在总量上已经接近和赶上香港，同期的香港是118亿港币，占了GDP的0.52%，昨天深圳市民政局的局长在讲，中国经济总量是全球第二，捐款总数是世界上倒数第二，公益组织在一年的闲置资金是2000亿人民币，不知道大家怎么看这些闲置资金，怎么保值增值这个闲置资金。

　　公益资金目前的困境。

　　缺乏先进的理念指引，缺乏专业的人员打理，更没有体系让它遵循一种方式，去这样实施。在筹款理财过程当中，作用完全倒置。几年前我做一家外企基金会的时候，这家外企给这个基金会注资了1亿元人民币，当时一年下来费了很大的力气我才劲筹了不到两千万的善款，年底开理事会的时候，你看到我们财务部门对于那些基本花不出去的将近8000多万的注资的原始资金的回报率，就是放在银行做存，只有可怜的2.2%，它难道不能做得更多一点，它告诉我没有啊，我们只是保证它最安全，所以2.2%最安全。当然它要是存到1.2%可能就更安全，它如果都弄成现金，搁在柜里可能就没有那么大的柜子而已，因为没有人教他们怎么来做，他们也无处对接该怎么做。

　　这时候我们财富管理行业所要尽的社会责任，是不是也要像律师事务所一样，除了捐钱出去，也能够给弱势群体提供援助，或者像会计事务所一样，为一些NGO组织提供免费的专业的服务对接，这些方面谁来看好这部分的善款呢？

　　我们作为财富管理行业中的一员，我们未来得时间里面可以研究一下，我们面临这种供给侧资金庞大的闲置状态下如何使用它们，如何帮他们找到一个规律。另外我们也可以了解一下公益机构，我们身边不同的公益机构他们的现实处境，以这样的方式和他们形成优势互补。有可能的话我们了解一下这个行业的从业人员他们的想法，或者我们帮他们建立一下公益机构的单独的资金管理体系和增值体系，以及在未来公益金融这个大旗下面，除了我们看到信托的位置，看奥这些投资公司的位置，看到那些普惠金融的位置以外，也可以看到我们财富管理行业的身影，找到我们在公益金融旗帜下我们的位置。

　　我们都知道金融行业目前的形象其实在社会公众之中有一些诟病，而资本，当我们在公益论坛上谈到资本的时候，大家都说资本有逐利的属性，有原罪，所以他们谈到社会影响力投资的时候，对资本完全没有信心。

　　我们公民社会意识得提升，也会带来捐款的持续增长，公众对我们这个行业，大家可以想想，我们理财是走在外面，目前小区里面的人看待理财是的时候，心中是一个什么样的印象，他目前的解读之中，可不可以加上一些我们为社会服务的解读，这一切都是目前我们所面临的问题，而我们也知道，我们每一家企业在今天，除了做好自己保障盈利，保障良好的治理之外的都有回馈社会，践行企业社会责任这样的义务，现在我们要用什么方式去回馈社会呢？是简单的再捐个学校吗？或者我们组织员工做志愿服务吗？没错，都可以，但是有没有更有效率的方法，有没有能够对这个社会更有助力的方法，这是对我们一个很大的挑战，也是我们必须要应对的一个现状。

　　公益慈善行业，今天听上去完全不是我们这个行业中熟悉的领域，但是确实我们财富管理行业，如果要回馈社会所要面临的全新的挑战，当然也可以说，正是因为大家都没有面临这种挑战，也没有人研究它的规律，它也一定是我们面前的一片新的蓝海，等着我们去扬帆启航。我要说的就是这么多，谢谢各位。

　　主持人：感谢匡总从另外一个角度带给我们的一些财富管理的信息，不管行业有没有这样的经济能力，但是每个人心目中都有这样的社会责任，所以非常感谢匡总带来这样的议题，来点亮每个人心目中那份慈善的火苗。