新浪财经讯 近期新浪基金曝光台接到投资者，投诉者称所申购的华宝稳健回报成立4年净值仅剩0.804，排名处于同类倒数。
对此新浪挖掘基（ID：sinawjj）通过搜索资料了解了这只基金的基本情况，并分析了这只基金业绩较差的原因。
成立4年业绩始终倒数 规模缩水80%
华宝稳健回报混合成立日期2015年03月27日，业绩比较基准收益率×55%+收益率×45%。投资目标通过资产配置和灵活运用多种投资策略，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
据iFind数据显示，截至2019年4月10日，华宝稳健回报混合成立至今亏损19.6%，单位净值为0.804，年化收益-5.26%，大幅跑输业绩比较基准、沪深300指数和同类产品，同类排名2466/2619。
近3年产品亏损11.26%，跑输业绩比较基准31%，跑输沪深300指数39%，同类排名1187/1283。
自然年度来看，该基金自2015年3月成立以来，2016年至2018年的年度业绩均跑输沪深300指数和偏股混合型基金，同类排名处于中后部分。仅2017年实现正收益，处于同类中位，排名907/1929。其中2018年该基金的业绩最差，年度亏损高达31.66%，同类排名2253/2410。2016年业绩相对一般，虽未超越业绩比较基准和沪深300指数，仍获得了同类排名867/1227名的成绩。
今年以来，A股三大股指全线翻红，上证指数年内上涨近30%，深证成指更是达到了43.95%，创业板指年内上涨37.63%，借此华宝稳健回报混合年内也获得了较为优异的成绩，年内收益20.54%，跑赢业绩比较基准1.52%，同类排名1511/2525。
截至2018年年底，该基金的股票仓位为61.76%，相对较高的仓位使得华宝稳健回报搭乘了本轮上涨快车，带来了丰厚的收益。其中十大重仓股重中的、和三只股票年内涨幅均超过20%，合计占基金净值的10.91%或为华宝稳健回报排名上行的根本原因。
从成立之日起，华宝稳健回报的持有人结构显示，高达97%以上的份额持有人为个人投资者。在发行宣传方面该基金借助2015上半年牛市行情 ，首次募集的12.84亿中约有12.5亿元为个人投资份额。但是随着成立以来业绩的不断下滑，绝大多数的投资者选择赎回份额保全本金，截至2018年年底该基金的规模仅为成立时的零头即2.84亿元，缩水约80%。
风险方面，iFinD数据显示，在近1年中，该基金的下行风险为23.83，大于同类平均；年化波动率为21.5064，大于同类平均。 综合该基金的下行风险和波动率在同类基金中的排名，该基金过去一年风险为高。
华宝稳健回报混合成立至今，一直是由闫旭管理。据该基金招募说明书显示，闫旭女士毕业于复旦大学、获金融学硕士学位。2000 年起在富国基金管理有限公司工作， 历任交易员、研究员、基金经理助理。2004 年至 2010 年 7 月在华宝兴业基金管理有限公司工作， 历任策略分析师，曾任多策略增长基金基金经理助理，2007 年 6 月至 2008 年 9 月任华宝兴业行 业精选股票基金基金经理，2008 年 4 月至 2010 年 7 月任宝康消费品基金基金经理。2010 年 7 月 至 2014 年 2 月任纽银梅隆西部基金管理有限公司投资副总监，2011 年 1 月至 2013 年 10 月任纽 银策略优选股票型证券投资基金基金经理，2011 年 8 月至 2013 年 10 月任纽银新动向灵活配置 混合型证券投资基金，2013 年 1 月至 2014 年 2 月任纽银稳健双利债券型证券投资基金基金经理。 2014 年 3 月加入华宝兴业基金管理有限公司，现任助理投资总监。2014 年 7 月起任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理。
目前闫旭管理着三只产品，分别为华宝行业精选、华宝收益增长和华宝稳健增长，这三只基金均为混合型基金，闫旭任期内业绩相对一般。
从2007年6月14日起闫旭成为华宝行业精选的第一任基金经理，和栾杰共同管理该基金，任期84天内取得的收益为27.57%，后该基金交予他人负责。2014年7月9日起闫旭重新接管，与多位基金经理共同负责，曾于2014年8月30日至2015年05月06获得59.84%的收益。而2016年9月7日至今，华宝行业精选在闫旭独自负责下获得了-18.87%的任期回报，排名垫底。
华宝收益增长自2015年2月17日起由闫旭管理，掌管50天净值增长23.83%。但是自毛文博加入后，该基金业绩出现下滑，共同管理的4年2天内竟亏损11.37%，未能保住前期收益。
华宝稳健回报成立以来始终是闫旭管理，运作4年，该基金不断亏损，截至4月10日华宝稳健回报净值仅剩0.804，闫旭任职期回报为-19.6%，业绩同类排名2466/2619。
责任编辑：公司观察