小微贷一度被寄望能够打破目前的金融市场僵局，但也一直伴随着各方力量的暗中博弈，走走停停。现在，在中小企业密布的广东，小微贷的监管标准被大尺度放松。

7月22日，广东省银监局向辖内金融机构下发《关于进一步改进辖内" 银行机构小微企业金融服务工作的意见》（以下简称“意见”）。这份共计16条的监管部门文件，不但在数量上明确了对小微贷的投入要加大，定价要合理，还提高了相关不良贷款率的容忍度，明确了小微贷相关考核指标、问责机制等监管措施的松绑趋向。

“已有不少媒体人士和银行业人士来电咨询，（他们）误以为是整个贷款的不良贷款率有放松动向。”7月25日，广东省银监局综合处一位官员在接受本报记者电话采访时重申，本次不良贷款率的放松确实是针对小微贷，不涉及其他贷款类别。

不良率容忍度提高

广东省银监局提供的统计数据显示，截至今年6月末，广东辖内（不含深圳）银行业发放小微企业贷款余额8341.88亿元，今年上半年新增623.25亿元，约占全部新增贷款的20%，高于上年同期水平；同比增长16.12%，略高于全部贷款平均增速目标。

根据上述文件要求，广东将加大对单户授信总额500万元以下小微企业的信贷支持力度，并鼓励发放单户授信总额100万元以下的小微企业贷款。这一额度标准在全国都属于较高的。

上述文件最抢眼的是提高小微贷不良率的容忍度。具体是，地方法人银行机构要结合自身经营实际，明确本银行小微企业贷款不良率容忍度，并报属地监管部门备案。同时，制定小微企业不良贷款免责条款，在尽职合规守法的前提下，适当减轻或免于追究小微企业信贷人员相关责任。

广东华兴银行授信审批部一位经理7月25日接受本报记者采访时表示，该行目前执行的小微贷不良率容忍度是3%。按照上述文件的口径，应该可以放宽到5%。“但对于一些股份制银行来说，即使监管部门的法定容忍度可以达到5%，银行自身也会非常谨慎。对于一些积极开展小微贷业务的银行来说，则会抓住这个机会冲一冲（这类贷款的）规模。”

“这无疑是对小微贷的一项特殊待遇，尤其是在银行信贷质量不断下降的当下。监管当局的态度是明确的。”前述广东省银监局官员表示，这也是银监当局第一次对小微贷款业务的考核指标提出具体要求，目的是使相关业务可以“有法可依”。

小微贷风险在上升

事实上，监管当局的态度不但是明确的，也可能是迫不得已的。" 中信证券(" 600030," 股吧)的一份最新研究报告显示，今年以来小微企业信贷风险明显上升，广东地区小微贷不良率在6月末已较3月末有接近1个" 百分点的抬高，有多家此前力推小微贷业务的银行将此类贷款的门槛抬高。“经济下行，目前小微贷的借款意愿不强，还款压力较大。”中信证券分析师朱琰分析认为。

前述广东省银监局人士对此风险上升现象不予置评。他仅表示，已监测到小微贷款不良率上升的趋势性现象。“下一阶段，监管部门将一方面试行上述意见的放松要求，另一方面，加强对小微贷业务的监测和检查，放松监管与强身健体并行。”他并表示，将根据资质对辖内金融机构的不良率容忍度区别对待。

小微贷不良率的调整措施，可能影响到一些本土银行的" 银监会评级。前述广东省银监局官员表示，如果辖内银行的不良贷款新增余额是由小微贷投放引起的，不会影响银行在银监当局的评级打分。否则，银行在银监会的评级会受到较大影响。

此外，广东银监当局还通过其他正式渠道明确表示，对连续两年实现小企业贷款投放增速不低于全部贷款平均增速且风险管控良好的银行机构，在满足审慎监管要求的条件下，积极支持其增设分支机构。朱琰认为，这些从基本面鼓励发展小微贷的措施，更值得持续关注。