V.Subramanian
和讯" 期货消息 由2013" 郑州商品交易所主办的郑州" 农产品(稻谷）期货论坛9月12日在河南郑州郑州未来大酒店举办举行。论坛旨在探索和创新农产品期货服务实体经济的途径和方式，发挥期货市场功能，促进农业产业持续健康发展。本次论坛将围绕国内外稻谷市场发展动态和热点问题，汇集全方位市场信息，为广大农业产业链企业、期货行业和市场各方主体提供沟通交流的高端平台。和讯期货受邀报道此次会议。稻谷咨询机构ICI的大米贸易商板块的副总裁V.Subramanian先生发布题为“国际稻谷市场分析与展望”的主题演讲。他认为，现在的价格是33，每吨大约是800多美元，所以如果是走私一小船的米肯定是利润非常高.在中国的米市，每个地方的价格都不一样，你们比我的了解得多.还有孟加拉，它每一吨是400多美元，现在价格正在增加，但是这个孟加拉向" 印度打开国门的话，那么印度的米就是孟加拉的米，只要印度不缺米的话.阿富汗也是有非常多的人，非常大的买手，如果是阿富汗再出口的话，你们可能会拿不到很好的价格.我们看一下印度的批发市场，看一下它的价格，所以你们知道，印度人要进行竞争" 泰国市场，他会说谢谢你们，就会让印度把这个空缺的市场补充上去。
以下是演讲实录：
V.Subramanian：大家早上好！我是V.Subramanian，我是来自稻谷贸易商协会，跟其他发言一样，我在这里的发言并不代表我们公司，同时我要更多地分析一下全球的贸易。大多数今年的发言人今天早上都谈到了中国，而我会绕过中国，更多地看一看我们如何看待中国，以及中国在世界市场的情况。这是我们所关注的，稻谷市场2008年以后发生了巨大的变化，大家可能都已经拿到了它的图片，但是我们看到，从2007年到2008年，由于印度禁止出口所发生的变化。随后我们又看到了天气干旱、台风，甚至印度也出现台风，他们当时出现了很糟的梅雨季节，这也使得出口降低了200万。现在这个市场，为什么我们现在在中国呢？在2011年以后，中国作为一个进口商的地位不断提升，而且中国进口的稻谷超过我们的预期，我现在在这里提供一些刚才发言人所提供的一些证据，这样一个走私或者灰色市场会对稻谷市场带来我们不希望看到的影响。
这是2008年之后的情况，2008年稻谷达到了2000元/吨，后来又出现了一些新的政策。亚洲国家出台新的政策，因为大米是主要的食品，所以他们要推动食品安全，采取一些措施。我想中国已经在这里有预期到，2002年来到中国的时候，他们已经开始推动混合的稻谷种植、大米种植，所以中国在2007年、2008年早在考虑食品安全的问题。在2008年发生的情况主要在印度，印度当时所表现的行为跟中国很相似，他们在建立稻谷的库存，有新的食品安全的政策，这又影响了未来几年世界市场的发展。
如果我们看一下影响，我们已经看到了全球稻谷的产量增加了，最高的价格是由于投资额减少所造成的。最近我们要看一看在泰国和印度的情况，这两个市场非常重要，如果大家记得的话，在印度还没有加入这个市场之前，泰国每年出口量达到1000—2000万，而全球占到了2300万—4000万，泰国改变了政策，印度再次回到这里说，现在泰国做不了的，我们可以弥补1000万吨。但是不同的是印度没有对中国出口，印度更多关注对非洲出口。所以在这里我们想分析一下关键的驱动因素，从这里我们谈到了过去的情况，现在我们要谈谈目前的情况以及我们认为在近期和未来会出现什么情况。
首先，稻谷是不是一个商品？我们看" 韩国道" 琼斯、路透的报道，谈到稻谷是一个商品，我们可以看到，有3800万吨的稻谷量，700万是真谷米，包括400—600，不论你的购买地点是哪儿，还有450万吨是" 英国印度香米，还有900万吨的是这个价格，目前是不太清楚的，现在是1300美元、1400美元。400万是泰国茉莉香米，目前是500—1500美元。如果你买的是泰国香米可能更便宜，但是茉莉香米价格上涨很快，上调了1000美元。今年10月份会有一个旧作物到新作物的转换，还有250万吨的粳米的贸易，在" 美国的加利福尼亚州的生产商他们生产这种粳米，这对于中国、日本、台湾等地区来说是最为重要的消费国、消费商，还有200万吨的白穗米，而中国最大的挑战就是成本降低的问题。我们看一下这个200万吨的白穗米，在非洲的消费，在亚洲他们用它制造面条，制造酒精、白酒等等。我们看一下大概是800万吨的量大概是从泰国、" 越南出口的，泰国可能更贵一些，但是量更大。但是越南竞争力也在不断地增加。如果我们不考虑3800万吨，大概有1600万吨正常的白米，在这1600万吨正常的白米当中，大概有1200万吨被输送到非洲，所以我们作为稻谷的分销商，我们要看到非洲这个市场。
但是我们看一下香米、茉莉香米等等，在不同的国家都有不同的流行度，真果米在尼日利亚、索马里等国家很热，很受欢迎，印度香米在其他国家更受欢迎一些。美国、" 加拿大、欧洲等等这些国家都非常喜欢这种其他的米。粳米可能在亚洲地区很受欢迎，叙利亚可能会购买3500万吨的米，如果说他们能够看到他们制裁的移除，而且又有资金。所以我们不能说米只是一种商品，我们要分析每一种不同的细分市场，建立全球行业中不同的模型，这样我们才能更好地了解市场的发展情况。
这是大家已经看到的，产量最近几年的发展，一方面是由印度三年从市场消失，另一方面，又受到泰国他们的稻米承诺计划，其他的一些生产国又受到粳米市场的影响。我们看一下关键的进口国、进口商，我给大家讲的意思，就世界贸易而言，进口的因素是比供应链的因素更多元化，你可以看一下，很多国家，孟加拉大数在这个地方。我们看一下中国大概是300万吨的情况，我知道大家对长米世界承诺是600万吨。尼日利亚增加到660万吨，那么这个进口增长是因为今年1—7月份和去年6月—12月，进口税的增长由60%增长到了110%，所以进口商尽量是买米，希望能在12月份之前把这个米买足，尼日利亚在这里更少一些。
同样我们看一下这个市场，哪些是关键的贸易发生变化市场，对我而言，我认为亚洲的购买商他们会做到价格，非洲他们是接受价格，也就是说亚洲的需求，包括印度尼西亚、马来西亚、" 菲律宾、孟加拉国和中国，这些是关键的市场。因为每年取决于他们本国当地的一些作物的产量预测，他们的需求如果说是一个选取年的话可能有一些影响，它能够帮助我们推动或者促进贸易的增加。同样出口方面也是很简单，包括印度、泰国、越南、巴基斯坦、美国，我们看一下下面还包括乌拉圭、阿根廷和" 巴西，巴西非常特殊，因为它从邻国购买原材料，所以他们进口比出口多，这是很重要的。在碎米和白穗米是重要的出口国。
这是很有意思的，我想大家更多关注一下这个幻灯片，在过去几个月，我们看到泰国政府他们更愿意以更便宜的价格销售，因为他们想清理库存。我的库存数字可能比大家在新闻中看到的更低一些，我认为在过去的两个季节，两个完整年的季节，泰国积累了一千万吨的库存，还可以增加之前150万吨到200万吨的库存。也就是说现在在10月丰收之前，泰国大概有1200万吨的库存。不像是某些媒体报道的，1700万吨，但是已经是很高得了，可能还需要一段时间的消化。但这样的一个竞争性的环境，我刚才告诉过大家，现在价格是430，现在是420，那现在是405，是巴基斯坦和印度所提出的价格。越南是363，360多就能买到了。现在我们看到，这些高价和低价的差价降低了，减少了，我们看一下中国，中国作为一个进口国就有更好的作物，更好的稻谷，并不急于出口，但是还需要价值。
我们看一下中国长稻谷的价格，如果折算成美元的话，预期平均，因为它取决于不同省的出口成本，大概是620，如果现在从越南购买的话，上周我在关注越南的一些销售，可能不是高品级的大米，但是他们把大米输送到中国，每吨是375，离岸价375的价格。而来到南部的岸口大概是400多的离岸价，其中还包括其他的一些费用。我在这里的意思是，谈到中国，到我们进口高价值，就是要进口高价值的一些米，所以我们认为，进口将会继续。当然进口取决于中国国内的产量，所以我们必须要每个作物每个作物来分析。现在看到马上就要丰收了，一般来说作为一个稻谷的贸易商，我会关注中国的购买量，在10月份、11月份，我会开始与越南和巴基斯坦的朋友交流，看一下中国的稻谷商他们有多大的兴趣。今年我们很清楚地看到，印度将会有一个很大的丰收年，一亿八百万吨，他们还是会继续出口的。而巴基斯坦也会有一个很好的丰收，他们可能对中国的出口没有像今年预期那么多，价格有所下降。而越南也非常急于达到他们出口的份额，如果说你现在跟中国的出口商来谈的话，可能有更多的微笑。
在这里谈一下非洲，为什么非洲非常重要？我记得这里有1600万吨的长米的出口，大概1200万吨是出口到了非洲，这是我们关注的一些最主要的市场，不是所有的市场，但这是非常关键的市场。大家可以看到，它有一个非常一致性、长期的影响，可以看到2012年大概是尼日利亚购买了很多很多的米，" 埃及有很好的丰收，那非洲其他的地区，他们很高兴，因为印度回到市场，价格更便宜。但是今年他们有很多昂贵的库存，所以去年他们有很多的库存。现在库存很高，非洲的库存很高，这也使得非洲贸易商的进口增长下降，而这个也增加了悲观情绪。亚洲今年的价格更便宜一些，这也是由于商业贸易并没有像人们预期那样的红火。2012年对于非洲进口来说是创记录的一年，2013年较少，但是也不太遭。这是历史上第三好的年代，但是没有去年那么好。这是库存。
2013年非洲的库存是需要关注的，这是我们所选择的一些大的市场，这样的话大家能够了解那些的库存量的变化。我们看一下尼日利亚那个红色的，为什么库存很多的原因，埃及也是一个很大的原因。我们可以看到埃及、尼日利亚造成了很大的库存，也就是说其他市场并没有死亡，他们只是没有那么积极而已。他们最后一天会会反弹出来，在这里最高处一直到2013年，我在这里一直停到7月份，我们看到关键的像非洲进行销售的亚洲市场，泰国、印度、缅甸。那么在2013年它可能趋势是非常乐观的，是10.6%，现在几乎是在7月之后是6亿，如果跟2012年进行相比，是1200亿。那么我们看到这些数据，2011年它还不到1000万。所以我们可以看到在2013年跟之前的年份相比，是非常地乐观的。那么我们现在看到，现在还不是1200万，今年的购买跟去年相比还是非常不错的，非洲对于我们来说是非常重要的，因为它是我们的商业购买的一个重要来源，如果是印尼买的话，它大部分是政府和政府来买，如果菲律宾来买，大约一半是由国家的" 粮食局来买。如果亚洲地区来买，几乎都是政府和政府之间的这个交易，而非洲是最商业化的，这也是我们的这个利润所在，这也是市场的驱动力所在。
在中国我想着重于这一点，我知道这不是一个官方的数字，在这里所使用的方法就是我把这些数字，越南、缅甸、柬埔寨、泰国、乌拉圭，它也有一些销售，我把这些官方数据放在这里，这比我们客户的数字要高很多，你们可以看到大约是高出100万吨，之所以是这样，是因为缅甸。你们可以看到在这里紫色的部分，我想给大家看一下，这个线是缅甸，它这个销售是突然之间卖了这么多，他们把这个边境交易也放进去了。边境的交易，有的时候这些数字是很难相信的，因为有的时候高一些，有的时候低一些，最多只是一个预期。2013年缅甸开始增加了边境销售，越南也是这样，比较有意思的是，我们看到有一些数字，他们声称是卖到了中国，但是他们其实没有进入中国，他们是进入了其他的国家。可能是由于政府购买价格跟当地价格相比，有很大的优势。
菲律宾非常有意思，它的价格在过去的一两周，价格非常疯狂，大家都在说，它是不是在菲律宾有稻谷的危机了？其实他们的股价还不错，但是它的价格是这样的，之所以是这样的原因，是因为这个时期正是青黄不接的时候，所以他们必须要熬过这个月，等他们当地的粮食收割之后，就可以度过这个难关了。菲律宾他们一般会去看粮食署，还要看一下他们的免税。最难预测的就是它的这个销售，我们说它是一个灰色的市场，拥有一部分销售是没有被记录的。所以我们是非常紧密去注册的，现在菲律宾的价格是非常高的，现在" 海关也希望能够去抓住这些走私，以后走私会慢慢减少。
货币也是非常重要的，中国的货币在过去的一年中有所升值，我看到一点，中国人民币的价格是非常地稳定或者说会有稍微的下滑。那么我们跟美元进行相比，你们的食品跟其他的市场产品是相当贵的。我们看一下当地的市场，实际的水平目前来说是比较稳定的，现在中国还没有更好的粮食，有人说过干旱的问题，但是我们知道，最后还是会下雨，现在的庄稼也已经没事了。唯一的问题就是重金属污染的问题，重金属污染的问题现在还存在，刚才" 发改委说的也是正确的，我们现在要看一下它受影响的范围，每个省都是不一样的。也要看一下国家的计划者要采取措施，不管是植林的措施还是其他的措施，但是我们现在没有办法去预测它对于全球的市场有什么样的影响。
但是我们看一下卢币，上一周的时候我们可以看到，现在已经是降到4了，现在我们卢币已经反弹了，因为它8月的出口不错，现在卢币又已经达到了6.3，就是六个月之前的水平。在这里有一点，印度对于中国来说不是一个很大的购力点，但是作为非洲来看，必须要看一下印度，因为他们的价格都是由外汇造成的。为什么我要说美元和欧盟，我们看西美购买的力量和欧洲是相连的，欧元弱的话，非洲的购买力也是减弱的。美国进一步坚挺了，因为美联储正在减债。我们看到印尼和越南，现在是油价增加，所有的商品价格都增加，所以现在对于他们来说，最好的办法购买稻米就是进口。这个现在还没有实现，但是我们觉得印尼还会进口更多的稻米，因为他们马上要进行大选，最近政府也改变了他们的稻米储备价格。他们从200万的储备准备到300万的储备，它现在已经有230万的储备了，但是在丰收之后，他们会卖掉一些稻米，大约是120万，所以可能会有100万到120万之间的进口量。
这个气侯我就不再说了，最近的气侯还是不错的，但是我们不能忘记过去，我们以前会有干旱，还有印度洋的季风，从5月份一直到8月份，我一直在看印度的天气频道，泰国、东南亚也都有这个洪灾，中国的情况和菲律宾的飓风。我觉得有两点非常重要的特征，在稻米市场。这个稻米市场的价格是由天气和政府的政策来决定的，当政府政策改变的时候，它就会直接影响大市场，所以这是跑不掉的。但是我们看到每天的买卖，我喜欢看非洲，因为他们是一个商业市场，它是一个政府市场，它们在政府之间的关系也有所不同。
在这里我想很快地给大家看一下中国的地位。中国对我们来说，我们是有最大的储备，第二大储备在印度，第三大储备在泰国，这也是意料之内的。剩下的市场储备是非常少的，对于我来说这也是说明中国的粮食保障是非常重要的，印度也是这样的国家政策。所以印度的行为跟中国非常的像，因为你们的人口非常地多，你们需要很多的粮食，这些都是原因。还有国内的价格，那在这里我想给大家看一下，大家都知道越南是3.6，在印尼大约是15%白米，我们可以看一下它们每一吨的价格。所以在这里对于贩运者、走私者来说有非常好的机会，你不可能是100%的去杜绝这种走私，但是印尼有几百个小岛，但是他们还是在努力地这么做。
现在我们可以看到，现在的价格是33，每吨大约是800多美元，所以如果是走私一小船的米肯定是利润非常高。在中国的米市，每个地方的价格都不一样，你们比我的了解得多。还有孟加拉，它每一吨是400多美元，现在价格正在增加，但是这个孟加拉向印度打开国门的话，那么印度的米就是孟加拉的米，只要印度不缺米的话。阿富汗也是有非常多的人，非常大的买手，如果是阿富汗再出口的话，你们可能会拿不到很好的价格。我们看一下印度的批发市场，看一下它的价格，所以你们知道，印度人要进行竞争泰国市场，他会说谢谢你们，就会让印度把这个空缺的市场补充上去。
现在最大的问题就是成本的问题，现在生产的成本越来越高，我们说价格低，但是现在化肥、油价不断地在增加，而且每一年劳动力的价格也在增加。而这三个是在农业中最重要的成本，这是非常大的顾虑，因为我们这是从国际稻米研究机构得来的数据。在这里给大家看一下现在成本提高的情况，现在我们看到，在世界各地的这些种植业，他们都面临着这样的成本上升，对于我来说也比较关心这个问题。如果你想要保持很好的粮食生产，来满足国内的需求，你不能只让农民遭殃。如果他们遭殃太多的话，那么他们就不干了。所以你要进行投资，如果不照顾好他们，他们为了省钱，就会使这个质量更低。
现在中国的需求是我们的市场的驱动因素，不管是在2012年还是2013年。所以这也是意料之内的，因为中国过去几年也是市场增长最快的一个经济体。如果我们看一下波朗克（音），270万的储备，还有他们对于穷人的救济项目，我们可以看到，现在200万的进口是非常可能的，虽然机会非常小，因为他们不需要这么多的钱。孟加拉价格增加，非洲我刚才也说了，因为这些需求是来自于亚洲，我们必须要去来定价。我们看一下中国的需求，我现在就是看中国的市场，中国现在是有高等的、中等的和低等的，还有碎米，还有糯米，我们看一下有一些米它不是来直接地进行食用的，而是作为原材料的。而这些籼米，我们可以看一下跟泰国相比，它的价格是非常有吸引力的。我们还可以看一下，有一些购买高质量的米是用来进行混装的。所以我们觉得在亚洲的需求是非常不一样的
今天早上有人说过，不是说他们不想要大米，而是他们没有钱，所以这一点我们不能忘记。这是另外一个比较有意思的，我认为未来粮食保障，它主要是来自于中产阶级，这些中产阶级他们推动了中国经济的增长，中国进口的突增，而且他们在不断地崛起，而且他们变得越来越富有。然后我们看到，中国、印度中产阶级会有进一步的崛起，他们不仅要吃大米，而且要吃更多的蛋白质、更多的肉类、更多其他的产品，他们有更多的购买力。那么我们还记得很长时间之前，没有科学的证明，但是一公斤的肉需要三到四公斤的粮食来生产。但是我认为稻谷主要还是用来食用的，这也是一个非常重要的因素，大多数的增长都来自于亚洲和南美，或者说是金砖四国。
需求再次强调欧元区，无论欧洲债务问题出现什么样的结果，你听到那里的情况，中国在运营经济的时候非常的警惕美国的经济减少，量化宽松，美元的上升，这对供应商来说，美元增长意味着商品价格下降。我们看到在过去十个月，五个大的公司都已经减少了或者说停止了稻谷的交易，因为费用太高了。去年也有这样的情况，进行了一些碎米的交易，还有很多公司他们也进行了一些相关的运作，CES也减少了他们的存储。所以这不是宗旨，但是确实发出了警告。这主要是因为很多公司无法适应印度再次回到这个市场，每年都出现不同的情况，所以这是我们需要继续关注的。在价格方面，越南主要是很高的库存，还有其秋收的一些问题，我们可以看一下他们的秋收，针对过去来说是要差很多。我们看到从500，现在是5%、6%，所以泰国有这样的一个意愿或者紧迫性，能够卖出去。昨天我读了报纸，说我们有1000万吨的MU（音），去年有530美元的或者越南的价格是400美元的时候，我认为这是不可能的，现在有这样的需求的话，我们可以让泰国作为一个可靠的选择。印度的季风也不太糟，而且印度尼西亚的采购部也是一个主要的因素。我刚才提到你们的收成也是不错的，现在市场没有紧迫性要购买，但是从亚洲获得的价值还是有道理的。中长期印度的食品安全还是会保留一些库存，在管理这一方面，印度可能会比较有效率，但是在这方面就必须谈到，像泰国的价格会在有限的范围内实施他们的计划，他们是以市场价格便宜卖出去的，一旦看到这个价格便宜的话，这个反应就是针对未来的供应的先知，所以长期来说，还是比较悲观的，因为人口是在增长，缺少更多的粮食来糊口。这样的一个价格会降低投资，不一定在中国，我想中国有实际的政策来推动、帮助农民，印度也有一个最低的支持价格来支持农民。
像在越南、柬埔寨，在柬埔寨可以看到很多这样的情况出现，他们出口的是非常高质量的茉莉香米，不同的国家有不同的情况，不能仅仅看这些大的市场，还要看一些小的市场，以及他们这些问题是如何积累的，产生一些重大的影响。在这里跟大家分享一下印度国家安全食品的法案，食品安全法案，这个食品安全法案覆盖了70%的人口，50%的农村地区和25%的城市人口。这个补贴是有很大变化的，大概达到6500—7000万吨，所以在卢比也算是很大的价值了，而且每人是7公斤的粮食。分析预计明年印度的稻谷会下降，我认为不可能，如果说他们的收成还是不错的，季风、梅雨也不太糟的话，我们看到还有1000万吨的产量。我对印度还是比较乐观的，但是包括国际理事会他们的一些分析师，他们需要更多了解实际信息，最后会修改一些数据，调整一些数据。我们也会对客户输送信息，所以我们也会告诉他为什么不太会出现这种情况。
泰国最近刚通过了一个计划，就是800美元的补贴，包括2200万吨的泰国香米等等，这样的政策也会发生变化，因为泰国的政治环境变化很快，现在农民都要求他们整个季节的稻谷补贴更增加，所以我认为对泰国而言，目前这个决定并不是一个财务的决定，而是一个政策的决定。因此我希望能够看到政治家不要太多干预这个过程，我认为全球低的价格，造成了一个比较低的价格，比如说泰国的出口商，他们可能无法按照他们的预期价格卖出去，这可能是一个很大的问题。这是我在这里要跟大家谈的。
我们看到这个议价和折价都降低了，你可以看到，目前只有35%—40%的差价，我们可以谈到泰国的大米，比越南的价格高50美元，但是现在稻谷的贸易商都在等待着丰收开始。这是大家需要看的，整个的贸易，在目前中国大概有340万吨进口，这是新的，尼日利亚360万吨减少到230万吨，所以你可以看到这个税的影响。我们还有另外一个国家，它也大量地进口，进行边境的走私，所以尼日利亚还是有那么多米，但是这个数量降低了，这是主要的贸易商。我们可以看一下，在这里要讲的一点，进口商比出口商的集中度要低，25%的世界的出口是由五个国家控制的，所以确定有这个产量，要具备可出口性，这些国家没有供应问题，如果有供应问题，会立刻影响世界市场。
我们看一下，如何看一下购买的话，取决于你卖给的对象是谁，谁买？所以如果中国买香米的话，针对不同的细分市场，有的是针对混合制作，如果是买长米的话，可能是用来制造面条啊、米粉啊等等。这是美国，美国买碎米，他们从越南进口碎米，也是为了给宠物吃，而不是用来给人吃。我们看一下，碎米用来做面条的话，在亚洲还是给人来吃，所以这是有不同的推动因素。这是我们对我们自己公司的一个宣传，在11月份24号，我们在香港有一个会，如果大家有兴趣的话，我们有440来自亚洲的一些代表商，还包括来自缅甸、印度、柬埔寨，很多来自非洲的客户他们都会参会。这个我就不多说了，大家可以上我们的网上了解一下我们会议的信息。
非常感谢！
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