1、股指及大宗商品
截至12月15日，股指沪深300主力合约下跌0.50%；中证500主力合约上涨1.03%；上证50主力合约下跌1.69%。
从期指基差周线数据来看，沪深300主力合约基差贴水小幅缩小，中证500主力合约贴水小幅缩小，跨月合约价差扩大。
从持仓排名上看，IC主力合约前二十名席位净空单减少142手，IF主力合约前二十名席位净持仓净多单增加53手。
短期内中证500期指做空动能减少，沪深300做多动能增加，市场结构性行情继续。
美元截至周五收盘上涨，贵金属COMEX白银上涨1.78%，COMEX黄金上涨0.78%。
根据CFTC公布的12月12日COMEX黄金持仓非商业净多头净持仓减少26177手，而COMEX白银头非商业净多头则增加9827手。SPDR黄金ETF上周持仓增加3.28吨为844.29吨，黄金，白银或继续调整。上周ICE布油下跌1.12%，NYMEX原油上涨0.05%，油价或继续震荡。
从资金流向、持仓成交比来看，国内大宗商品黑色系震荡，化工品震荡，农产品(000061,股吧)上周震荡，有色金属调整，黑色系，化工品或继续走强，大宗呈整体震荡格局。
2、融资融券交易数据
截至12月14日（周四），全市场融资融券余额为10226.3亿元，较12月8日（上上周五）增加88.6亿元，其中融资余额10175.7亿元，较上上周增加83.6亿元，融资余额上周相对于上上周小幅增加，连续六周高于1万亿元大关，融资余额占全市场总流通市值比例为2.29%，高于一年以来的平均水平；上周融资买入金额为1515亿元，占全市场总成交金额比例为10.3%，较上周增加，高于近期平均水平。
上周全市场总成交金额为1.85万亿，成交金额相对上上周继续缩小，成交额创下近20周最小记录。上周市场下跌，代表全市场的中证全指指数上周下跌0.00%（），代表大盘股的沪深300指数上周下跌0.56%()，代表中小股票的中证1000指数上周上涨0.63%(），风格上大盘弱于中小盘。上周全市场融资余额仍处于高位，融资买入金额和成交占比相对于上上周小幅增加，表明伴随近期市场剧烈调整，杠杆资金对强势个股的热情虽有所下降，但仍处于高位。
根据相关数据我们对本周市场整体作谨慎判断，指数有望震荡整理。
上周融资净买入金额排名前五大行业为银行、电子元器件、非银金融、医药、通信。
50ETF截止周五收盘下跌1.71%。从隐含波动率来看，期权隐含波动率整体持平。上周价内认购期权下跌，认沽期权整体上涨，从本月持仓和成交来看，期权市场后市认为上证50指数继续调整。
上周所跟踪财务类因子中净资产收益率因子区分度较高，净资产收益率较高的股票组合上周相对于市场有明显的超额收益；技术面因子中反转因子区分度较高，最近三个月涨跌幅最小的股票组合上周相对于市场有明显的超额收益；估值类因子区分度不高；
从全市场估值来看
上周市场各板块整体估值相对前一周变化不大，其中市盈率PE(ttm)：中证全指(全市场)为18.9倍、沪深300为14.0倍、创业板为49.2倍、中证1000为36.9倍；市净率（PB）: 中证全指(全市场)为2.0倍、沪深300为1.6倍、创业板为4.2倍、中证1000为2.9倍。
综合来看，各板块估值均低于近五年来平均水平，创业板估值处于2013年中位置，中证1000估值处于三年以来最低位置。
从反映实业资本对公司估值的认可度的上市公司增持及高管减持指标来看，上周上市公司增持家数有所提升，而上周上市公司高管减持家数变化不大。
上周有效涨停个股个数为70个，有效跌停个数为7个；同时，周五有111只股票创60日新高，235只股票创60日新低。
综合来看，短期风险偏好小幅下降，难有较大上行空间。
综合以上的观察数据，我们对接下来短期时间内股票市场整体作谨慎判断，主要的宽基指数大幅下行风险不大，有望震荡整理，但也难有较大上涨空间，大多数个股则成交量萎靡，上涨动力不足。
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